供应链金融已是链经济界“热词”，其从供应链产业链整体出发，力让力整合物流、融资资金流、链信息流等信息，力让力在真实交易背景下，融资为供应链中的链关键企业与上下游企业提供系统性的金融解决方案。

　　眼下，力让力优化供应链金融正在成为一系列纾困政策的融资发力点。7月5日，链由省地方金融监督管理局、力让力省经济和信息化厅、融资省农业农村厅等九部门联合主办，链网商银行承办的力让力供应链金融助微大会在合肥召开，“安徽省供应链金融助微行动计划”启动。融资此次行动计划围绕增强金融普惠性、稳定就业、乡村振兴等展开，将在年内服务千家核心企业，覆盖百万小微市场主体，实现千亿贷款规模，促进产业链供应链高效运转，推动经济金融良性互动。

　　为中小微企业纾困，供应链金融能够发挥何种作用？如何为供应链产业链提供更优质的金融服务？近日，记者进行了走访调查。

　　“链条末端”资金周转压力不小

　　“企业要发展壮大，必须拥有一个稳定健康的供应链生态。只有强大的产业链支持，才能让企业发展根深叶茂。”对于供应链金融的重要性，安徽辉隆农资集团财务部常务副总徐太宝深有体会，“我们的下游大多数是经销商、合作社、种植户，他们的融资能力往往比较弱。”

　　在他看来，相对于大型企业，处于产业链条“末端”的小微企业、个体工商户、家庭农场等融资较为困难，在农业领域，这种困境尤为明显。“一方面因为缺少固定资产，在传统信贷模式之下，很难获取资金，面临着融资难的问题；另一方面，农业生产季节性很强，在种植季需要买种、买药、买肥，在那个阶段急需资金，但传统的贷款办理模式速度慢，一旦季节过了，时效性也就过了。此外，不少农户在银行贷不到钱，就会寻求其他渠道，进而抬高了融资成本，增加了生产成本。”徐太宝说。

　　近日，记者在走访中，不少小微企业负责人表示，有订单、有市场，但缺资金、缺信息、缺抵押。特别是今年以来，受疫情影响，原材料价格上涨、应收账款回笼慢等，导致企业流动资金周转压力不小。央行今年二季度企业家问卷调查结果也显示，企业家资金周转指数（57.7%）同比下降2.3个百分点，销货款回笼指数（59.5%）同比下降4.5个百分点。

　　有业内人士表示，当前，供应链上下游企业的融资需求更多呈现了短周期、高频、小额的特征，他们希望通过企业网银、融资平台等线上无接触方式获得快捷融资。同时，需求场景也在进一步向外延伸，除了应收账款、预付款、存货，在订单生产、物流运输等场景的融资需求也很迫切。

　　优化供应链金融正在成为一系列纾困政策的发力点。5月31日，国务院印发的《扎实稳住经济的一揽子政策措施》中提到，指导金融机构和大型企业支持中小微企业应收账款质押等融资，抓紧修订制度将商业汇票承兑期限由1年缩短至6个月，并加大再贴现支持力度，以供应链融资和银企合作支持大中小企业融通发展。

　　“每一条供应链上，都串联着许多小微经营者，他们是产业链上的‘毛细血管’，也是国民经济的重要组成部分。”省地方金融监督管理局局长何毅表示，发挥金融科技力量，开展数字供应链金融创新服务，对于有效解决贷款难贷款贵贷款慢难题、精准帮扶小微企业、促进实体经济发展具有重要作用。

　　“筑渠引水”助力小微企业解渴

　　“最近，农耕物资的需求很大，3月到11月都是我们的销售旺季，农户一个电话，我们开着三轮车就出门送货了。”作为辉隆农资的经销商，“70后”韦秀龙经营着一家农资店，旺季每个月需要囤100多万元的货，而货款回笼有时候需要等到11月份水稻成熟之后，“这几年，农资价格有所上涨，我们的资金周转压力不少。对接网商银行之后，申请采购贷很方便，不用抵押，线上办理，分分钟钱就到账了。还能随借随还，成本也大大降低了。”

　　作为蚂蚁集团发起成立的互联网银行，网商银行基于数字技术开发了供应链金融“大雁系统”，该系统基于核心企业和上下游小微企业的供应链关系，开发了一套数字供应链金融方案，以解决小微企业在供货回款、采购订货、铺货收款、加盟、发薪等生产经营全链路的信贷需求及综合资金管理需求。

　　“目前，超500家品牌已接入‘大雁系统’，品牌上下游小微企业无需抵押，足不出户，就可以获得线上信贷服务，用于向品牌定向支付、采购备货，贷款可得率达80%。原先难以被覆盖的二级、三级经销商，甚至是终端门店，如今都能享受到便捷的线上信贷服务。”网商银行品牌商数字金融总经理王志誉表示，未来半年，将为安徽100家龙头企业及其上下游产业链10万小微企业和个体经营者，提供利率倾斜的经营性贷款，增加贷款投放超过100亿元。

　　这样的探索正在不断进行中。“辉隆股份与建设银行、网商银行、中信银行、合肥科农行等重点银行合作，充分挖掘核心客户上下游物流、资金流、信息流数据，将农业供应链全体成员资金需求高效串联，进行有效整合识别，形成针对不同主体、业态、产业链特性分层分类的供应链金融支持体系，为农业产业化经营发展提供低成本、高效率、可靠安全的金融服务。”徐太宝说，自2019年6月至今，供应链金融产品“辉隆贷”已帮助500多家客户解决了近4亿元的资金难题。

　　奇瑞作为汽车产业链核心企业，以企业自身资信为背书，通过应收账款的流转互认，帮助上下游供应商打通融资渠道、降低融资成本，形成全流程、线上化的供应链金融“奇瑞模式”。奇瑞供应链金融平台自成立以来到去年底，已累计注册服务1000多家供应商企业，累计开出应收账款电子凭证超过90亿元、向小微企业发放融资超过40亿元，融资利率半年不超2.5%。奇瑞及时帮助缓解了它所处供应链上中小微企业的资金压力，也稳固了供应链生态圈。

　　据初步统计，截至6月末，我省供应链金融贷款（应收账款、存货、预付款、仓单等质押贷款+依托核心企业信用发放的信用贷款+供应链票据融资）余额820亿元，较年初增长31%，覆盖供应链中小微企业近1.7万户。

　　“集成服务”稳链强链多方共赢

　　随着数字化发展，无论是纾解中小微企业困境，还是基于金融供给侧结构性改革考量，推动供应链金融创新都具有重要意义。

　　供应链金融从供应链产业链整体出发，基于供应链管理的思想和方法，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占“主导地位的核心企业”与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

　　“供应链金融是用平台思维聚合链上主体，用市场逻辑整合要素资源，实现多方共赢。所以，供应链金融不只是金融，而是建链、补链、稳链、强链的综合集成服务。”何毅说。

　　何毅表示，要进一步夯实金融机构供给方的能力，根据产业链，“一链一策”量身定制综合金融服务方案，实现金融活水向实体经济“毛细血管”的精准滴灌；加强银行等金融机构融资供给，创新供应链金融产品和服务方式，推动应收账款融资、供应链票据发展；鼓励保险机构嵌入供应链环节，强化财务公司、保理公司作用。

　　邮储银行安徽省分行普惠金融事业部总经理陆伟忠介绍，以与链属企业单点业务合作突破为支点，发挥邮储银行点多面广、产品丰富的优势，基于链属企业金融服务需求为其提供票据贴现、信用证、保函、订单融资、小企业贷款、结算等一揽子金融服务产品，形成供应链综合金融服务。“截至2022年5月末，我行供应链金融业务余额12.23亿元，近三年累计发放29.97亿元。”在陆伟忠看来，供应链金融具有高频、单笔金额小的特点，需要核心企业配合管理、确权及提供交易数据等，建议有意开展供应链业务支撑链属企业发展的核心企业与银行形成紧密合作，以金融支持共同推动稳链强链。

　　“解决中小企业回款难、融资难的问题，发展供应链金融是重要举措。”中国人民大学商学院副院长宋华认为，供应链金融的运作方式要实现“三个转向”、运作要素要实现“三个可信”、运作领域要向“三个地方”延伸。他建议，供应链金融的运作方式应从交易性资产转向行为性资产，从融资转向综合金融服务，从为核心转向为生态服务；供应链金融运作要素方面应建立可信交易链、可信资产链以及可信行为链；供应链金融运作领域也应向可持续的普惠金融领域、公共事业领域以及数字治理领域关注与延伸。

　　“我们将进一步完善供应链金融基础设施，加强金融科技特别是大数据应用，推动商业汇票信息披露，提高动产权属信息透明度。积极搭建服务平台，建立核心企业‘白名单’制度，支持金融机构与供应链核心企业对接，推动供应链金融系统与工业互联网平台、省综合金融服务平台的互联互通。”何毅说。